佐竹氏の祈願所として発展した。当初は稲村神社の北の洞崎の峰にあり、観音寺と称したという。
１５４３年(天文１２)に兵火にあい、同１５年に現在地に再建された。
本堂は茅葺き屋根の寄棟造りで、桁行き五間、梁間五間の主屋の周囲をこけら葺きの裳階をめぐらして、正面中央に唐破風をあげている。
元禄時代に大きな梁を入れて堂内の６本の柱を抜き、床を取り去り、格天井を設け、窓や戸口の周囲を改造して裳階を付けるという大改造が行われている。
正面の火頭窓や柱・外陣の繋ぎ梁の海老虹梁や組物などに、桃山時代建築の先駆としてのつくりを残している。